Bất cứ nhân viên truy thuế kiểm toán – tài thiết yếu nào cũng muốn lấy được chứng chỉ CFA. Đây là tấm vé kim cương để giành được cơ hội làm câu hỏi BIG4, cũng giống như tăng thêm thu nhập cá nhân cho bản thân bằng rất nhiều quá trình khác nhau, ko chỉ bó buộc trong mảng kế toán tài chính – kiểm toán. Tuy nhiên, để thi được chứng từ CFA, chúng ta phải có chiến thuật ôn luyện hợp lý và nên bỏ ko ít công sức lẫn tiền bạc.

Các chương trình học của CFA đã được chia thành 3 level. Học viên cần được nắm được những kiến thức và kỹ năng cơ bản về quản lý tài bao gồm ở màn chơi 1, trong đó Equity Investment là môn học hết sức quan trọng. Vậy Equity Investment là gì với cách đoạt được môn học tập này như thế nào? toàn bộ những vấn đề đó sẽ được câu trả lời trong nội dung bài viết dưới đây. 


Nội dung bài viết3. Nội dung chính của môn học

1. Tổng quan lại về môn học Equity Investment – CFA

*
Equity Investment chỉ chiếm tỷ trọng mập trong bài thi

Học viên sẽ được học những kiến thức và kỹ năng về Đầu tứ vốn cổ phần, các loại kinh doanh thị trường chứng khoán vốn, tính toán danh mục đầu tư chi tiêu vốn với những nghành khác nằm trong ngành tài chính trong môn học tập Equity Investment.

Bạn đang xem: Equity investment là gì

Không những hỗ trợ những kiến thức và kỹ năng tổng quan tiền về thị trường tài chính, Equity Investment còn cung cấp những đặc điểm vận hành của nó bao hàm Đầu bốn thay thế, Vốn cổ phần, khí cụ phái sinh và thu nhập cá nhân cố định. 

2. Tỷ trọng của Equity Investment trong CFA

Trong kỳ thi CFA level 1, kỹ năng môn học Equity Investment chiếm khoảng chừng 11%. Đây là môn học chỉ chiếm tỷ trọng cao sản phẩm 3 trong bài bác thi, cùng thứ hạng với nó chính là môn Fixed Income. Bởi vì vậy, việc nắm rõ kiến thức môn Equity Investment sẽ góp phần rất phệ vào câu hỏi giúp học viên đạt điểm trên cao trong kỳ thi. 

3. Nội dung chủ yếu của môn học

3.1. Cấu trúc hệ thống tài chính (Reading 36: Market Organization and Structure)

*
Nhà đầu tư chi tiêu cần tích lũy và xử lý thông tin trước khi quyết định

Để đưa ra mọi quyết định chi tiêu (bao gồm mua và phân phối tài sản) đúng đắn, nhà đầu tư chi tiêu cần bắt buộc thu thập, xử lý tin tức bao gồm: giao dịch tiền tệ, chứng khoán, các khoản vừa lòng đồng về mặt hàng hóa, tài sản hay không cử động sản. Càng phát âm về các đặc điểm của thị trường, cơ hội đầu tư sinh lời đang càng cao. 

Cấu trúc của Reading 36 bao gồm: 

Section 3 sẽ giới thiệu về các loại gia tài mà nhà đầu tư sử dụng để tăng cường mục tiêu tài thiết yếu lẫn phương thức mà những người trong nghề phân loại các tài sản này vào từng thị trường khác nhau. Những gia sản này bao gồm tiền tệ, cổ phiếu, các hợp đồng cài bán, bất động sản, tài sản thực. Section 4 sẽ cung ứng cái nhìn tổng quan liêu về các đơn vị thúc đẩy chức năng của hệ thống tài chính. Fan ta thường xuyên gọi đây là các trung gian tài chính. Section 5 giúp nhà đầu tư chi tiêu tìm hiểu về những tác dụng và khủng hoảng rủi ro của vị cầm cố long và short, đó là những vị cố kỉnh trong thanh toán tài sản. Nhà đầu tư chi tiêu sẽ hiểu rằng những vị rứa này yêu cầu nguồn tài thiết yếu từ đâu và buộc phải chịu những rủi ro gì.Section 6 góp học viên cầm được phương pháp các mặt tham gia thị phần đặt lệnh giao dịch thanh toán lẫn phương pháp mà thị phần thực hiện phương pháp lệnh này. Nhà đầu tư cần phải khám phá thật kỹ quá trình này mới hoàn toàn có thể kiểm soát chi tiêu giao dịch.Section 7 tập trung cung cấp kiến thức về thị phần sơ cấp. Section 8 tập trung cung cấp kiến thức về thị trường thứ cấp. Section 9 cùng 10 góp học viên cầm được công dụng của một hệ thống tài chính quản lý tốt tương tự như cách điều chỉnh thị trường trở nên tốt hơn. 

3.2. Các chỉ số thị trường chứng khoán (Reading 37: Security Market Indexes)

*
Phân tích thị phần chứng khoán đòi hỏi nhiều thời hạn và công sức 

Phân tích thị trường chứng khoán đòi hỏi rất nhiều thời gian và công sức của con người vì nhà đầu tư chi tiêu cần đi sâu khai quật các dữ liệu. Thời điểm này, nhà đầu tư cần một công cụ đơn giản có công dụng tổng hợp và phản ánh toàn thể thông tin về thị phần chứng khoán.

Các chỉ số thị phần chứng khoán góp nhà chi tiêu tính toán rủi ro, reviews tình hình buổi giao lưu của nhà quản lý đầu tư. Đây cũng là căn cơ để phát triển các thành phầm mới. 

Cấu trúc của Reading 37 này bao gồm: 

Section 2 hỗ trợ khái niệm chỉ số thị phần chứng khoán, góp học viên tính lợi suất giá và tổng lợi suất của chỉ số vào một hoặc nhiều thời kỳ không giống nhau.Section 3 tế bào tả phương pháp xây dựng và làm chủ chỉ số. Section 4 trình bày cách sử dụng những chỉ số thị trường. Section 5, 6, 7 cung cấp kiến thức về nhiều nhiều loại chỉ số khác nhau còn lại trên thị phần chứng khoán. Section sau cùng tóm lược lại các điểm thiết yếu mà học viên đã làm được học. 

3.3. Tính công dụng thị trường (Reading 38: Market Efficiency)

*
Nhà đầu tư sẽ đo lường và thống kê khả năng tìm lời bằng phương pháp thu thập và xử lý thông tin

Cấu trúc của Reading 38 bao gồm: 

Section 2 biểu hiện tính tác dụng của thị phần và các nhân tố ảnh hưởng đến nó. Section 3 trình diễn ba biện pháp phân loại tính công dụng thị trường và mối tương tác với các phương pháp phân tích cơ bản, so sánh kỹ thuật và làm chủ danh mục. Section 4 cung cấp thông tin về tính phi lý của thị phần và contact chúng với những chiến lược đầu tư. Section 5 so với về tài thiết yếu hành vi cũng như phương thức nghiên cứu liên quan tới công dụng thị trường. 

3.4. Reviews tổng quan liêu về cp (Reading 39: Overview of Equity Securities)

*
Reading 39 sẽ hỗ trợ những kỹ năng tổng quan liêu về cổ phiếu

Quyền sở hữu so với tài sản của người tiêu dùng được thể hiện bằng cổ phiếu. Cổ phiếu đóng vai trò đặc biệt trong thống trị danh mục và phân tích đầu tư. Reading 39 sẽ cung ứng những kiến thức và kỹ năng tổng quan về cổ phiếu, các đặc tính khác nhau của cổ phiếu, đồng thời tùy chỉnh thiết lập nền tảng phân tích với định giá cổ phiếu. 

Cấu trúc của Reading 39 bao gồm: 

Section 2 ra mắt về tổng quan lịch sử hoạt động vui chơi của thị ngôi trường cổ phiếu.Section 3 so với các điểm sáng của cổ phiếu.Section 4 trình diễn điểm khác biệt giữa cổ phiếu niêm yết và cp sở hữu tư nhân. Section 5 cung ứng kiến thức tổng quan về các mô hình cổ phiếu niêm yết và giao dịch thanh toán trên thị trường.Section 6 đối chiếu về lợi nhuận tương tự như các điểm lưu ý rủi ro của cổ phiếu.Section 7 phân tích mối quan hệ giữa chi tiêu vốn cổ phần, roi trên vốn cp và lợi suất theo yêu cầu trong phòng đầu tư. Mục đích của cổ phiếu trong việc tạo thành giá trị công ty cũng được trình bày trong phần này. 

3.5. Reviews về phân tích ngành và phân tích công ty (Reading 40: Introduction to Industry và Company Analysis)

*
Nhà chi tiêu cần khám phá về hoạt động sản xuất, sale của doanh nghiệp

Để gọi về ngành mà công ty hoạt động, các nhà đầu tư phải so sánh một nhánh tính chất của các vận động sản xuất, kinh doanh hoặc dịch vụ. Đây là nền tảng để những nhà đầu tư chi tiêu phân tích cổ phiếu và phân tích tín dụng, đóng góp thêm phần gia tăng tính hiệu quả trong tích lũy và xử trí thông tin. 

Cấu trúc của 40 bao gồm: 

Section 3 cùng 4 cung ứng kiến thức về khối hệ thống phân loại ngành cũng tương tự các phương pháp tiếp cận để xác định công ty tương đồng. Section 5 góp học viên bao gồm mô tả về ngành với phân tích ngành. Có mang về kẻ địch cạnh cũng rất được giới thiệu trong phần này. Section 6 giúp reviews về đối chiếu công ty. Cần nắm vững kiến thức của Section 5 để tiếp thu kiến thức của Section này. 

3.6. Reading 41: Các cách thức định giá bán cổ phiếu

*
Giá trị nội tại của cổ phiếu phụ thuộc vào vào cách tiếp cận của nhà đầu tư

Reading 41 trình làng về các mô hình định giá bán cổ phiếu nhằm mục tiêu ước tính giá trị nội trên của cổ phiếu trên thị trường. Giá trị nội tại của cổ phiếu phụ thuộc vào vào cách tiếp cận của phòng đầu tư.

Bằng cách tiếp cận từ mô hình lớn đi xuống, nhà so sánh tài chính tìm hiểu môi trường tởm tế, khẳng định các khu vực có triển vọng, kế tiếp phân tích các cổ phiếu nằm trong nhóm quanh vùng đó. 

Còn trong biện pháp tiếp cận từ bỏ vi mô đi lên, nhà so sánh thường theo dõi một ngành cùng dự báo những yếu tố cơ phiên bản cho công ty trong ngành. 

Nhìn chung, những tiếp cận nào thì cũng nhằm mục tiêu ước tính giá trị nội tại của cp và đánh giá tính chính xác của thị trường, qua đó nâng cấp việc tiến công đổi giữa lợi nhuận – khủng hoảng rủi ro của danh mục. 

Cấu trúc của Reading 41 bao gồm: 

Section 2 cung ứng kiến thức về mọt quan hệ khác hoàn toàn giữa giá thị trường và giá bán trị ước tính.Section 3 nêu khái niệm về cha loại mô hình định giá bán chính. Section 4 góp học viên gọi được tổng quan quy mô tính giá trị hiện tại, trong những số đó đi sâu rộng vào mô hình chiết khấu cổ tức. Section 5 nêu cách thức sử dụng các hệ số định giá. Section 6 giải thích cách định giá dựa trên tài sản tương tự như mô tả cách thức các quy mô này dùng để định giá. 

4. Ôn thi Equity Investment 

Để ôn thi Equity Investment hiệu quả, các học viên cần có các tư liệu ôn thi cơ bản sau:

CFA Program Curriculum BookWiley Study GuideKaplan Schweser NotesFixed Income Analysis của Fabozzi

5. Các để ý khi ôn thi Equity Investment 

*
Học thi CFA đòi hỏi giải pháp ôn luyện phải chăng

Theo reviews chung, lượng kiến thức và kỹ năng của môn Equity Investment sống môn CFA level 1 không thật nhiều. Tuy vậy phần này tập trung nhiều có mang và kim chỉ nan mới cực kì quan trọng.

Xem thêm: Vùng Đệm Là Gì ? Vùng Đệm Nghĩa Là Gì

Học viên phải học kỹ và ghi nhớ những kiến thức này, tạo nên nền tảng kiên cố cho CFA level 2 – phần chỉ chiếm tỷ trọng rất to lớn trong vượt trình đoạt được chứng chỉ CFA. Chúc chúng ta thành công!